Ne rohanjunk részvényt venni, de jó alapot igen!

…már ha beigazolódik a jó öreg jóslat. Mert 2015-ben ismét bejött, és a piacok eddigi, másfél hónapos teljesítményét nézve nem lennénk meglepve, ha megint behúzhatnánk egy strigulát a „sikerült” szó alá. Talán már sokan kitalálták, miről van szó. Hát persze: a Super Bowlról.

Írtunk egy hosszabb cikket ezzel kapcsolatban egy évvel ezelőtt, abban annak a véletlen egybeesésnek a statisztikai és a történelmi hátterét vettük górcső alá, hogy mi az esélye,  hogy ha az AFC konferenciában játszó csapat nyer, akkor bear piac lesz, ha az NFC-ben  játszó, akkor bull. Írásunk linkje

Emlékeztetőül álljon itt a Super Bowl indikátor frissített változata, majd rátérek egy kicsit más megközelítésben a jelenlegi helyzet elemzésére. Az utolsó oszlopban lévő piros hozamadatok 2016. február 23-ra vonatkoznak, azaz itt még lehet bőven változás. (Világossárgával azok az évek vannak jelölve, amikor az indikátor nem működött.)

Forrás: NFL.com, saját szerkesztés, EQA

A 2015. évi, azaz a hét végi, jubileumi, 50. Super Bowlon részt vevő csapatok a Carolina Panthers és a Denver Broncos volt. Az előbbi egy új, 1995-ben alapított csapat, amely nem ért el túl nagy sikereket, bár egyszer már szerepelt a Super Bowlon, de győzni nem tudott. A Denver már 7-szer vett részt a nagy döntőben, de abból mindössze kettőt nyert meg, sőt a legutóbbi részvétele teljes kudarcba fulladt, hiszen a 2013-as szezon után 43-8-ra kapott ki a Seattle Seahawkstól.

A világ azonban nagyot fordult: akkor a Denver az egyik legerősebb támadósorral rendelkezett, viszont a védelme csapnivaló volt. Eltelt két év, és ma már a Denveré a legjobb védelem a ligában, viszont támadósora rendkívül gyenge.

Ezzel szemben, a Carlolina Panthers támadósora a legtöbb pontot érvényesítette mérkőzésenként, és úgy érkezett el a szuperdöntőbe, hogy az azt megelőző 19 meccséből mindössze egyet veszített el!

Talán már felfedezhető volt az analógia a tőzsdékkel és a vagyon menedzselésével. Kell egy jó védelem, sőt ez a legjobb a veszteségek ellen, azért, hogy ne veszítsünk sok pontot, azaz ne kerüljön nagy mínusz a számlánkra. Ezt többféleképpen is megoldhatjuk, alkalmazhatunk stopot, fedezhetjük pozícióinkat határidős, vagy opciós stratégiákkal,vagy diverzifikálhatunk.

2015-ben a Denver Broncos átlagban 22 pontot szerzett 18 mérkőzés alatt, míg a Panthers 32-t, és 19 pontot kapott, vagyis ennyit engedett a védelme. Ezzel szemben a Denver védelme átlagban 18 pontot engedett 18 mérkőzés alatt, és bár a különbség csak egyetlen pont, mégis ez vezetett oda, hogy ismét a legerősebb védelmű csapat lett a legjobb, amelyik a legjobban tudta a kockázatot minimalizálni. Hiába a sok pont a támadók oldaláról, ha a másik oldal, azaz a védelem sok mínuszt enged.

És ahogy a Denver Broncos is átalakult az évek folyamán, mi is a megfelelő kockázatkezelésre helyeztük a hangsúlyt. Ez kifizetődő is volt, hiszen

Bár ez sokaknak nem tűnik nagy dolognak, mégis, egy átlagot megverni azt jelenti, hogy valamit jól csináltunk, és munkát fektettünk a vagyon kezelésébe.

Forrás: Bamosz, EQA, saját szerkesztés

Azt tűztük ki célul, hogy a nyereség (támadó) és a kockázatkezelő (védelem) egységei valahol középen tömörüljenek, hiszen ahogy láttuk az NFL esetében, többségében ők viszik el a végén a kupát. Ahogy az a lenti ábrán is látszik, a Denver támadó (kék) és védelem (narancssárga) eloszlása középen tömörül. (Példaként a 20 pontnál kettőt mutat a védelem és a támadó oszlop diagramja is, azaz 2 eset volt, amikor 20 pontot szerzett a csapat, és amikor 20 pontot kapott.)

Forrás: NFL.com, saját szerkesztés, EQA

Ezzel szemben a Carolina Panthers ábrája sokkal szerteágazóbb, voltak jó és hihetetlen megmozdulásai is, az egész évet végigvitték egy vereséggel, ami nem sokaknak sikerült a történelemben, de a végén mégsem ők örültek. A támadópontok és kapott pontok eloszlásának diagramja sokkal nagyobb szórást mutat, és bár úthengerként mentek át mindenkin, elég volt az, hogy ez az utolsó meccsen nem működött.

Forrás: NFL.com, saját szerkesztés, EQA

És, hogy mi a konklúzió? Mindenképpen kell a portfólióba olyan eszköz, alap, részvény, kockázatos termék, amely hihetetlen teljesítményre képes. De fontos, hogy legyen egy jó védelemmel ellátott portfólióelem is, ami a legtöbb körülmény között tudja hozni a biztos pluszt.

Címkék: statisztika befektetés trend részvény super bowl tőzsde portfolio.hu esélyek előrejelzés kockázat guru elégedettség kereskedés befektetési alap alapkezelő indikátor portfólió volatilitás részvényalap hedge fund vagyonkezelés diverzifikáció equilor adatelemzés eqa equilor alapkezelő

A bejegyzés trackback címe:

Kommentek:

A hozzászólások a vonatkozó jogszabályok  értelmében felhasználói tartalomnak minősülnek, értük a szolgáltatás technikai  üzemeltetője semmilyen felelősséget nem vállal, azokat nem ellenőrzi. Kifogás esetén forduljon a blog szerkesztőjéhez. Részletek a  Felhasználási feltételekben és az adatvédelmi tájékoztatóban.